股市猛刮蓝筹风 哪些基金最受益?(附名单)

  一波大盘蓝筹股的疯狂行情过后,A股市场正在发生新的变化。

  “爱在深秋”曲终,“春季大切换”行情正在暖场!

  在A股近期主板资金大幅流出的背景下,创业板却呈现出资金净流入的现象,这凸显出机构资金在锁定收益后正逐步战略性布局创业板中的新兴成长个股。正如一些基金经理所预料的,传统大蓝筹的极端行情无法改变新兴成长基本面,也不能阻止后者市值逐步崛起的趋势。

  上周五股市的大幅杀跌宣告一波轰轰烈烈的“爱在深秋”行情曲终人散。本周以来股市风格转换迹象越来越明显,表现在以创业板为代表的成长股继续杀跌仍处调整通道,而以金融、地产、家电、电力等为代表的低估值蓝筹股则大幅上涨,12月2日,银行、证券、保险等金融股集体暴涨,进一步强化了年底的蓝筹股行情。

  ⊙本报记者 安仲文

  蓝筹暴动的鼓手很可能来自国泰君安证券策略分析师乔永远老师的一篇报告。在12月1日发表的题为《“春季大切换”增持地产水泥金融三剑客》的报告中,乔永远认为市场预期单边化出现松动,中央经济工作会议或成“春季大切换”导火索,“春季大切换”行业配置重于主题投资,增持地产水泥金融三剑客。

  机构减仓金融蓝筹

  蓝筹股近期的暴涨让人有似曾相识的感觉。没错,在去年四季度,蓝筹股就发动了一波大行情,当时基金经理们的大举买入起到了推波助澜的作用。

  近期A股市场指数震荡加剧,特别是前期涨幅较大的以金融、地产为代表的大盘蓝筹股大幅调整,创业板指数则再度强势反弹,A股近期出现的跷跷板效应的背后是基金经理仓位逐步转向均衡,基金资金战略性回补新兴成长,其中部分板块获得机构资金的连续加仓。

  时间回到当前,我们看到,由于今年以来基金经理们重点投资于以创业板为代表的成长股,对传统周期行业配置较少,因此,蓝筹股越是涨得凶,多数主动基金会越觉得很难受,为啥难受?排名啊!因为年底排名就剩不到一个月了,而很多基金业绩差距很小,如果不适当调调仓买点蓝筹,很可能年终排名会受到影响,最终影响的是各位基金经理的年终奖哦。明白了,就是羊群效应嘛,因此,蓝筹年底有波行情还是可以期待的。

  上周市场上五个交易日的行情走向,可以显著证明当前行情的某些变化。有基金公司强调,2015年第一个交易周,市场走势将2015年机构定调的“震荡走高、波动加剧”演绎得淋漓尽致。

  问题来了,如果春季大切换行情成真,哪些基金可以布局?

  周一沪深两市大幅上涨迎接新年开门红,周二周三维持高位小幅震荡,周四大幅杀跌,而周五股指盘中大幅冲高再走向快速跌绿让投资者瞠目结舌。全周上证指数上1.57%,振幅达4.67%,5个交易日中有3个交易日沪指波动在百点上下。

  稳健的投资者重点关注本周涨幅较大的蓝筹基金

  从板块表现来看,家电、汽车、计算机、传媒、煤炭等二线蓝筹或前期相对偏弱的板块在上周涨幅居前,而建筑、银行、地产、非银等前期涨幅较大的板块有所回落。从资金流向来看,新年首周5个交易日沪深市场资金总流出731亿元,其中沪深300市场、中小企业板及创业板分别流入-437亿元、-42亿元和24亿元。

  股市要刮蓝筹风,哪些主动基金最受益,当然是重仓蓝筹股的基金啦,问题是,他们在哪里呢,可能有小伙伴会说了,看一下三季报有哪些基金重仓金融地产等股票不就知道了,呵呵。理财君一开始也是这么想的,可是,那样做无疑于刻舟求剑啊,两个多月时间过去了,很多基金持仓早就面目全非,根据三季末持仓看哪些是蓝筹基金,真的不靠谱了。

  而恰恰是最后的数据,即创业板在市场资金整体呈现流出的背景下,流入资金达到24亿元,而沪深300市场的流出资金高达437亿元,这在某种程度上暗示了某些机构减持主板而将资金逐步配置创业板的现象。

  肿么办,很简单,看看本周三个交易日蓝筹股大涨中哪些基金跑得快不就行了嘛,由于本周这三个交易日蓝筹股和成长股分化严重,成长风格基金多数净值下跌,净值涨幅大的往往重仓了蓝筹股了,看好蓝筹股修复行情的,重点关注这些基金就对了。

  而基金仓位数据也从侧面印证了资金流向。众禄基金研究中心仓位测算的结果显示,最近的样本内开放式偏股型基金平均仓位自上一期的86.25%下降0.43个百分点85.82%。股票型基金平均仓位为89.98%,较前期下降0.47个百分点;而混合型基金平均仓位为78.36%,较前期下降0.35个百分点。事实上,基金仓位数据的下降解释了资金从主板流出的现实,考虑到创业板公司的市值规模小、流动性也较差,减持主板的机构资金不大可能立即将仓位补回,也因此解释了基金仓位数据在一定阶段内呈现下降的趋势。

  重仓蓝筹股的主动型基金(近两日涨幅较大)

  市场风向悄然变化

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  前期重仓蓝筹股的机构资金降低调门也反映出机构策略的某些变化,在金融蓝筹最为疯狂的阶段,重仓其中的机构资金频频高调放出金融股有十倍空间的“卫星”,并放出狠话创业板公司的估值将看齐香港市场。

  趋势投资者关注蓝筹ETF 但要把握好节奏注意风险

  但随着市场情绪的变化以及对创业板非理性认识逐步遭遇现实,重仓蓝筹的机构资金已经悄然改变策略,这也印证了一些基金公司对A股市场的判断,即金融蓝筹行情以一种疯牛的形势存在时,它的可持续性并不会很长,也意味着市场难以改变成长风格继续活跃的格局。

  对市场敏锐的投资者更倾向于通过投资场内基金来把握投资机会,在这方面,蓝筹ETF和分级B就成为这类投资者的重要选择。市场上有不少蓝筹风格ETF,但流动性差异很大,投资者应该优选成交量大,跟踪指数紧密的ETF进行投资。

  “考虑到增量资金入市步伐有所放缓,且上证指数已升至前期重要高点附近,市场的波动性开始明显上升。”信达澳银基金公司认为,从资金面上观察,上周降准传言再次落空,央行[微博]公开市场已连续六周无为。而本周有22只新股密集申购,资金面迎来考验。短期市场进入存量资金博弈阶段,本轮上升行情并未结束,但将通过一段时间的震荡整理来消化获利回吐压力。

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  而权重股与小盘成长风格的跷跷板效应也使得一旦权重股的疯牛行情难以继续,拥有较大弹性的中小盘股就成为资金重点关注的对象,尤其是成长性蓝筹获得相当多基金经理的关注,必须指出的是,在去年权重股行情中获得丰厚收益的基金经理有更足的动力进行仓位组合上的均衡布局。

  流动性相对较好的蓝筹风格ETF

  当然,机构资金对新兴成长股的关注也并不意味着传统产业链以及权重类品种失去了吸引力。事实上,无论从最近的机构布局重点以及行情的表现,都能看出主板品种仍具有较多的操作空间。一方面,国企改革以及“一带一路”仍然被机构资金认为是2015年最主要的投资方向,同时机构资金在2015年金融板块的投资上也更加注重品种的筛选,尤其是保险板块似乎成为机构资金普遍的优选对象。在一些基金经理看来,保险股龙头中国平安不仅仅是一家传统的金融股,同时也是最具有互联网基因的传统金融品种。

  激进投资者重点布局蓝筹分级基金B 注意各品种杠杆高低

  但是分化也是不可避免的,就在机构资金从券商股开始撤退之际,券商股在上周末迎来大利空。1月16日,证监会[微博]新闻发言人邓舸通报了2014年第四季度证券公司融资类业务现场检查情况。此次现场调查的45家券商中,有12家券商存在融资融券业务违规情况,并被处以不同程度的处罚,其中中信证券海通证券、国泰君安等三家知名大券商被暂停新开两融客户信用账户3个月。

  对于能承担一定风险,期望获得超额收益的投资者,蓝筹分级基金B份额是他们的不二之选,理财君为投资者筛选出流动性较好的蓝筹风格分级B,并做了板块归类,包括银行、券商、大金融、证保、房地产、钢铁,食品饮料等多个板块的分级B,由于每只分级B的净值杠杆不同,投资者可以根据各自风险承受能力选择净值高低不同的品种。当然,杠杆越高,波动越大,投资者承担的风险也越大。

正规网赌平台,  考虑到机构资金对券商股配置比例较重,有基金经理前期曾透露截至今年年初持有60%的券商和地产。一旦券商股大幅回调导致基金净值波动,可能引发基民赎回,从而使得基金经理也不得不被动减仓。而另一方面,券商股在目前A股权重板块行情中有领头羊的特点,券商股的回调也可能带动主板的其他板块走弱,从而使得资金回流新兴成长。

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  事实上,大摩华鑫基金公司人士也强调了当前券商等金融蓝筹短期涨幅过大的事实。相关人士坦言,市场经历近两月大幅飙升之后,低估值权重蓝筹板块估值得到显著修复,当前时点来看,一方面近期市场累计获利盘较大,另一方面股指临近3300~3400点这一历史上较大的密集成交区,预计后市股指的上攻将面临较大的压制。大摩华鑫基金基金公司强调,前期股指大涨阶段,市场分化明显,后阶段资金由涨幅较大的板块部分回流至前期相对偏弱板块的可能性较大。

  主要蓝筹风格分级B一览

  新兴成长或迎来第二春

  最后,对于今天股市的表现,来听听几个基金公司小伙伴怎么说。理财君发现,他们似乎对风格切换并不感冒哟。

  市场关注的一点是,某些个股在去年权重股行情上仍然获得基金业绩领先排名的基金经理的认可。市场人士可能会发现有不少在去年金融地产行情上胜出的基金经理传统上较为倾向于成长股投资,甚至有基金经理长期致力于新兴成长的布局,但在去年行情转向之际杀入了权重股,而在金融地产获利、成长股暴跌之后,此类基金经理对成长股的兴趣正在明显提升。

  华润元大基金:近期应防范市场风格切换带来的震荡

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